I suoi dati finanziari hanno qualche ruolo da svolgere nel determinare il recente rialzo delle azioni di Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG)?

Analisi delle azioni

Le azioni di Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) sono aumentate di un considerevole 15% nell'ultima settimana. Dato che i prezzi delle azioni sono generalmente allineati alla performance finanziaria di una società nel lungo termine, abbiamo deciso di studiare i suoi indicatori finanziari più da vicino per vedere se hanno avuto un ruolo nel recente movimento dei prezzi. Nello specifico, in questo articolo abbiamo deciso di studiare il ROE di Topgolf Callaway Brands.

Il Return on Equity o ROE è un test dell'efficacia con cui un'azienda sta aumentando il proprio valore e gestendo il denaro degli investitori. In altre parole, è un indice di redditività che misura il tasso di rendimento del capitale fornito dagli azionisti della società.

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ILformula per il rendimento del capitale proprioÈ:

Rendimento del capitale proprio = Utile netto (da operazioni continuative) ÷ Patrimonio netto

Quindi, in base alla formula di cui sopra, il ROE per Topgolf Callaway Brands è:

2,5% = 96 milioni di dollari ÷ 3,8 miliardi di dollari (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a marzo 2023).

Il "rendimento" è l'importo guadagnato al netto delle imposte negli ultimi dodici mesi. Un modo per concettualizzare questo concetto è che per ogni dollaro di capitale azionario posseduto, la società ha realizzato un profitto di 0,03 dollari.

Finora, abbiamo imparato che il ROE misura l’efficienza con cui un’azienda genera i suoi profitti. Ora dobbiamo valutare la quantità di profitto che l'azienda reinveste o "trattiene" per la crescita futura, il che ci dà quindi un'idea del potenziale di crescita dell'azienda. Supponendo che tutto il resto sia uguale, le aziende che hanno sia un rendimento del capitale proprio più elevato che una maggiore ritenzione degli utili sono solitamente quelle che hanno un tasso di crescita più elevato rispetto alle aziende che non hanno le stesse caratteristiche.

È difficile sostenere che il ROE di Topgolf Callaway Brands sia di per sé molto buono. Non solo, anche rispetto alla media del settore del 19%, il ROE dell'azienda è del tutto insignificante. Tuttavia, possiamo vedere che Topgolf Callaway Brands ha registrato una modesta crescita del reddito netto del 19% negli ultimi cinque anni. Pertanto, la crescita degli utili potrebbe probabilmente essere stata causata da altre variabili. Ad esempio, è possibile che il management dell'azienda abbia preso delle buone decisioni strategiche o che l'azienda abbia un basso tasso di rendimento.

Abbiamo quindi eseguito un confronto tra la crescita del reddito netto di Topgolf Callaway Brands e quella del settore, da cui è emerso che la crescita dell'azienda è simile alla crescita media del settore pari al 23% nello stesso periodo.

La crescita degli utili è un fattore importante nella valutazione delle azioni. L'investitore dovrebbe cercare di stabilire se la crescita prevista o il calo degli utili, a seconda dei casi, sono già scontati. Ciò li aiuterà a stabilire se il futuro del titolo sembra promettente o inquietante. Un buon indicatore della crescita attesa degli utili è il rapporto P/E che determina il prezzo che il mercato è disposto a pagare per un titolo in base alle sue prospettive di utile. Pertanto, potresti voler verificare se Topgolf Callaway Brands viene scambiato con un P/E alto o basso, rispetto al suo settore.

Dato che Topgolf Callaway Brands non paga alcun dividendo ai suoi azionisti, deduciamo che la società abbia reinvestito tutti i suoi profitti per far crescere la propria attività.

Nel complesso, riteniamo che Topgolf Callaway Brands abbia sicuramente alcuni fattori positivi da considerare. Con un tasso elevato di reinvestimento, anche se con un ROE basso, la società è riuscita a registrare una crescita considerevole dei suoi utili. Detto questo, le ultime previsioni degli analisti del settore rivelano che si prevede che gli utili della società accelereranno. Per saperne di più sulle previsioni future di crescita degli utili della società, dai un'occhiata a questogratuitorapporto sulle previsioni degli analisti per l'azienda per saperne di più.

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